3R Investimentos

Filosofia de investimento

VISÃO MACRO E TEMÁTICA DE MÉDIO/LONGO PRAZO

A definição de um cenário macroeconômico de médio/longo prazo, e escolha dos temas de investimentos relevantes neste contexto, são partes essenciais do processo de investimento. Além de ajudar na análise das empresas e suas perspectivas, este contexto é primordial para o processo de decisão de tomada de risco de maneira global nos fundos. Em um mundo cada vez mais conectado e com liquidez abundante, esta abordagem nos parece fundamental para a geração de uma boa relação entre risco e retorno para os investidores.

DNA DE AÇÕES E ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

Processo baseado em uma análise profunda e específica de cada empresa. Investiremos primordialmente em empresas cujo valor de mercado esteja inferior ao que acreditamos ser seu valor intrínseco, buscando ter um diferencial de conhecimento das variáveis microeconômicas. Procuramos ter uma visão “agnóstica” em relação à setores e empresas, e postura mais cética em relação ao que escutamos dos gestores do negócio.

COMITÊ DE INVESTIMENTO

O processo é fundamental. As decisões estruturais de investimento da 3R são tomadas via comitê. Buscamos sempre estimular a participação ativa de todos os participantes. Desenvolvemos investment cases de cada empresa que investimos, que são discutidos intensamente em comitê específico para embasar o processo de tomada de decisão.

PRESERVAÇÃO DO CAPITAL

O processo de investimento e construção dos portfólios busca um claro entendimento dos riscos absolutos e relativos de cada empresa que investimos. Processo de investimento com políticas de risco ativas, limite de VAR, tamanho de posição e stop-loss definido em grande parte dos produtos.